Programas internacionales de seguros
Una sola póliza no cubre un grupo con filiales en varios países. Lo que cubre un grupo es una arquitectura: una póliza matriz y tantas pólizas locales como jurisdicciones lo exijan.
En qué consiste
Un programa internacional resuelve un problema que parece administrativo y no lo es: el seguro no es un contrato global, es un contrato sujeto a la ley del lugar donde se localiza el riesgo. Esa localización determina qué normativa se aplica, qué impuestos se devengan y si un asegurador puede o no emitir allí. Por eso una póliza única contratada desde la matriz deja de servir en cuanto hay filiales con activos, empleados o responsabilidad en otros países.
La estructura estándar responde a eso con dos niveles. Una póliza master, contratada desde la matriz, que define el condicionado y el límite del grupo. Y pólizas locales admitidas, emitidas en cada país por un asegurador autorizado allí, que dan cumplimiento normativo y permiten pagar siniestros e impuestos en destino. Entre ambas se colocan las cláusulas que evitan que las diferencias entre una y otra se conviertan en un hueco.
Hable con un técnico: 932 419 400
Ficha
- Estructura
- Master + locales
- Cláusulas de encaje
- DIC y DIL
- Marco en España
- LOSSEAR
- Correduría inscrita en la DGSFP
- J0140
Un programa internacional no existe porque sea cómodo centralizar, sino porque el seguro no es un contrato global. Es un contrato sujeto a la ley del lugar donde se localiza el riesgo, y esa localización decide tres cosas: qué normativa se aplica, dónde se devengan los impuestos sobre la prima y si un asegurador está autorizado a emitir allí.
En España el marco es la Ley 20/2015, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, y dentro del Espacio Económico Europeo opera además el régimen de libre prestación de servicios. Fuera de él, cada jurisdicción tiene sus reglas, y en bastantes el aseguramiento no admitido está restringido o prohibido.
Los huecos no están en las garantías, están entre las pólizas
La arquitectura estándar combina una póliza master contratada desde la matriz, que fija el condicionado y el límite del grupo, con pólizas locales admitidas emitidas en cada país por un asegurador autorizado allí.
El problema aparece en la costura. La póliza local se emite con el estándar de su mercado, que suele ser más estrecho que el de la master, y con un capital dimensionado para la operativa de esa filial. Si nadie cierra esa diferencia, la filial queda cubierta al nivel de su país aunque el grupo haya contratado mucho más. Para eso existen dos cláusulas:
- DIC, diferencia de condiciones: eleva la cobertura local hasta el condicionado de la master.
- DIL, diferencia de límites: eleva el capital local hasta el límite de la master.
Un ejemplo verificable de por qué esto importa está en una línea vecina: en el seguro obligatorio de automóviles, cuando el siniestro ocurre en otro Estado del Espacio Económico Europeo se aplican los límites de aquel Estado, salvo que los españoles sean superiores. El mismo vehículo, distinta cobertura según dónde ocurra el accidente. Lo desarrollamos en seguro de flotas.
La brecha más frecuente: crecer comprando
En grupos que se expanden por adquisición, la filial nueva llega con su propio aseguramiento —o sin él— y con vencimientos que no coinciden con el programa. Si el contrato no prevé la incorporación automática de sociedades de nueva adquisición hasta un umbral pactado, esa sociedad se queda fuera hasta la siguiente renovación. Es una cláusula que cuesta poco negociar al diseñar el programa y mucho añadir cuando la operación ya está cerrada.
Por qué a través de una correduría
Como correduría inscrita en el registro de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con la clave J0140, New Brokers trabaja por mandato del cliente, no por cuenta de ninguna aseguradora.
En un programa internacional el trabajo más valioso es el menos visible: construir el cuadro único de sociedades, activos, límites y vencimientos por país. En grupos medianos ese cuadro no existe antes de hacerlo, y sin él no se puede diseñar nada ni detectar qué filial se ha quedado fuera. Después, la coordinación de emisiones y la auditoría periódica son lo que evita que el programa se degrade sin que nadie lo note.
Qué cubre
Póliza master del grupo
El contrato contratado desde la matriz que fija el condicionado de referencia, el límite agregado del grupo y la política común de cobertura.
Pólizas locales admitidas
Las emitidas en cada país por un asegurador autorizado allí, que dan cumplimiento normativo y permiten liquidar siniestros e impuestos en destino.
Cláusula DIC, diferencia de condiciones
Eleva la cobertura de la póliza local hasta el condicionado de la master cuando la local es más restrictiva. Sin ella, la filial queda cubierta al estándar del país, no al del grupo.
Cláusula DIL, diferencia de límites
Hace lo propio con el límite: si la póliza local tiene un capital inferior, la master responde de la diferencia hasta su propio límite.
Coordinación fiscal y de primas
El reparto de prima entre países según el riesgo localizado en cada uno, que es lo que permite liquidar correctamente el impuesto sobre primas donde se devenga.
Gestión centralizada de siniestros
Un único interlocutor para el grupo y procedimientos comunes, con pago local donde la normativa exige que se pague localmente.
Cobertura de filiales de nueva adquisición
La incorporación automática de sociedades adquiridas durante la vigencia, hasta un umbral pactado, sin renegociar el programa entero.
Riesgos en países sin emisión local
El tratamiento de jurisdicciones donde no hay o no interesa póliza local, resuelto desde la master con las cautelas que cada país permita.
Consolidación de información y reporting
El cuadro único de coberturas, límites, vencimientos y siniestralidad por país, que en un grupo mediano rara vez existe antes del programa.
Auditoría del programa y control de brechas
La revisión periódica que detecta filiales fuera del programa, coberturas locales caducadas o límites que se han quedado cortos.
Límites y franquicia
| Elemento | Función |
|---|---|
| Póliza master | Fija condicionado y límite del grupo |
| Pólizas locales admitidas | Dan cumplimiento normativo en cada país |
| Cláusula DIC | Eleva la local al condicionado de la master |
| Cláusula DIL | Eleva la local al límite de la master |
| Localización del riesgo | Determina ley, impuestos y admisibilidad |
Esta tabla describe la arquitectura habitual de un programa internacional, no un régimen legal único: no existe una norma global de seguros. En España el marco es la Ley 20/2015, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, y dentro del Espacio Económico Europeo opera además el régimen de libre prestación de servicios. Los requisitos de emisión local, la fiscalidad de las primas y la admisibilidad varían país por país y deben verificarse caso por caso. Las coberturas y límites se rigen por las condiciones particulares de cada contrato.
Nueva contratación
Solicite propuesta y condiciones
Analizamos su actividad y su exposición real antes de pedir precio a mercado.
Solicitar propuestaYa es cliente
Descargue su certificado
Sus certificados, pólizas y solicitudes están disponibles en el área de clientes.
Acceder al área de clientesQué no cubre
En un programa internacional los huecos no suelen estar en las garantías, sino en las costuras entre la póliza matriz y las locales.
Las filiales no declaradas en el programa, que quedan fuera aunque la matriz crea que están incluidas.
Los países donde la normativa prohíbe el aseguramiento no admitido y no se ha emitido póliza local.
El pago de siniestros a una filial desde la póliza master cuando la jurisdicción exige que se abone localmente.
Las diferencias de condicionado con la póliza local si no se ha contratado la cláusula DIC.
El exceso sobre el límite local si no se ha contratado la cláusula DIL.
Los impuestos sobre primas no repartidos según el riesgo localizado en cada país, que no son un siniestro pero sí una contingencia.
Las sanciones por incumplimiento regulatorio local, que ninguna póliza cubre.
Los riesgos sujetos a regímenes obligatorios propios de cada país, que siguen sus reglas al margen del programa.
Cuándo se le va a exigir
Filial cubierta al estándar local, no al del grupo
La póliza local de una filial tiene un condicionado más restrictivo que la master del grupo, y el siniestro cae justo en una garantía que la local no incluye.
Qué implica
Sin cláusula DIC, la filial queda cubierta al estándar del país y no al del grupo, aunque la matriz haya contratado una cobertura amplia. El hueco no está en ninguna de las dos pólizas: está entre ellas.
Límite local insuficiente en un siniestro grande
El capital contratado en la póliza local basta para la operativa ordinaria pero se agota en un siniestro relevante.
Qué implica
La cláusula DIL es la que hace que la master responda de la diferencia hasta su propio límite. Sin ella, el exceso lo asume la filial, con independencia de que el grupo tuviera contratado un límite muy superior.
Adquisición de una sociedad a mitad de ejercicio
El grupo compra una compañía en otro país y su aseguramiento previo no coincide ni en condicionado ni en vencimiento con el programa.
Qué implica
Si el programa no prevé incorporación automática hasta un umbral, la nueva filial queda fuera hasta la siguiente renovación. Es la brecha más frecuente en grupos que crecen por adquisición.
Cómo se contrata
Mapa de sociedades, activos y jurisdicciones
Levantamos qué sociedades componen el grupo, qué activos, empleados y responsabilidad tiene cada una y en qué países, porque de ahí sale dónde se localiza cada riesgo.
Inventario de coberturas locales existentes
Recopilamos las pólizas que ya tiene cada filial con sus límites, condicionados y vencimientos. En grupos medianos, ese cuadro no existe antes de hacerlo.
Diseño de la arquitectura y de las cláusulas de encaje
Definimos qué va en la master, dónde hace falta póliza local admitida y qué diferencias de condicionado y de límite deben cerrarse con DIC y DIL.
Colocación, emisión coordinada y auditoría periódica
Coordinamos la emisión en cada país, alineamos vencimientos y revisamos el programa con periodicidad para detectar filiales fuera, coberturas caducadas o límites cortos.
Coberturas que se coordinan con esta
D&O — Responsabilidad de directivos
Los administradores de filiales responden conforme a la ley de su jurisdicción, con criterios de responsabilidad que pueden ser muy distintos del español.
RC General, patronal y de producto
La responsabilidad por producto exportado se juzga donde se produce el daño, no donde se fabricó, y los regímenes difieren mucho entre países.
Daños materiales y pérdida de beneficios
Los activos de cada filial se aseguran donde están localizados, y ahí operan además los regímenes obligatorios locales de riesgos extraordinarios.
Transporte y mercancías
Cada modo y cada país aplican convenios con topes distintos, lo que obliga a mirar tramo por tramo en una operación multimodal.
Flotas y transporte de vehículos
Los límites del seguro obligatorio de automóviles cambian según el Estado donde ocurra el siniestro, incluso dentro del Espacio Económico Europeo.
Preguntas frecuentes
¿No basta con una sola póliza global para todo el grupo?
No, y el motivo no es comercial sino regulatorio. El seguro se rige por la ley del lugar donde se localiza el riesgo, y esa localización determina qué normativa aplica, qué impuestos se devengan y si un asegurador puede emitir allí. En bastantes países el aseguramiento no admitido —cubrir un riesgo local desde una póliza extranjera— está restringido o prohibido. Por eso la estructura estándar combina una póliza master con pólizas locales admitidas.
¿Qué son exactamente las cláusulas DIC y DIL?
Son las dos costuras del programa. La DIC, diferencia de condiciones, eleva la cobertura de la póliza local hasta el condicionado de la master cuando la local es más restrictiva. La DIL, diferencia de límites, hace lo mismo con el capital: si la póliza local tiene un límite inferior, la master responde de la diferencia hasta el suyo. Sin ellas, cada filial queda cubierta al estándar de su país aunque el grupo haya contratado mucho más.
¿Dónde se pagan los impuestos sobre las primas?
Donde se localiza el riesgo, no donde se firma la póliza. Por eso el reparto de prima entre países no es un trámite contable sino parte del diseño del programa: una prima mal repartida genera una contingencia fiscal en destino que ninguna póliza cubre. Es uno de los motivos por los que la emisión local no siempre puede sustituirse por una cobertura desde la matriz.
¿Cuándo tiene sentido montar un programa internacional?
Cuando el grupo tiene filiales con activos, empleados o responsabilidad propia en más de una jurisdicción, y especialmente si crece por adquisición. Por debajo de eso, coordinar pólizas locales suele bastar. La señal más clara de que hace falta es no poder responder, sin llamar a cada filial, qué límite tiene contratado cada una y cuándo le vence.
¿Qué pasa con una filial que compramos a mitad de año?
Depende de si el programa prevé incorporación automática de sociedades de nueva adquisición hasta un umbral pactado. Si no lo prevé, la nueva filial queda con su aseguramiento anterior —o sin él— hasta la siguiente renovación, y esa es la brecha más frecuente en grupos que crecen comprando. Conviene negociar esa cláusula al diseñar el programa, no cuando llega la operación.
¿Qué documentación necesitan para preparar una propuesta?
El organigrama societario con el porcentaje de participación en cada filial, la localización de activos y empleados por país, las pólizas vigentes de cada sociedad con sus límites y vencimientos, la facturación por país y el histórico de siniestros consolidado. Si hay operaciones corporativas en curso, también su calendario previsto.
Información orientativa, sin carácter vinculante. Las coberturas, límites y exclusiones se rigen en todo caso por las condiciones particulares de cada póliza. New Brokers Correduría de Seguros, S.L., inscrita en el registro de la DGSFP con la clave J0140.