Dues cobertures que no protegeixen el seu patrimoni d'un dany, sinó la seva capacitat de contractar i de cobrar: la garantia que li exigeixen per signar i el cobrament quan el client no paga.
L'assegurança de caució i la de crèdit s'agrupen perquè totes dues responen d'una obligació de pagament, però miren en direccions oposades. En la caució, qui pot incomplir és vostè: l'assegurador garanteix davant d'un tercer —una Administració, un client, un arrendador— que vostè complirà, i si no compleix, paga per vostè. En el crèdit, qui incompleix és el seu client: l'assegurador li indemnitza la pèrdua final que li deixa un impagament.
La diferència pràctica és el reemborsament. L'article 68 de la Llei de contracte d'assegurança tanca la definició de la caució amb una frase que ho canvia tot: tot pagament fet per l'assegurador li haurà de ser reemborsat pel prenedor de l'assegurança. La caució no trasllada el risc, l'afiança: l'assegurador avança i després li ho reclama a vostè. Per això la seva subscripció s'assembla més a la d'un banc que a la d'una assegurança, i s'analitza el seu balanç abans que la seva sinistralitat.
Parli amb un tècnic: 932 419 400
L'assegurança de caució i l'assegurança de crèdit ocupen un lloc a part en el programa d'una empresa. No indemnitzen un dany: intervenen sobre una obligació de pagament. I estan definides, una darrere l'altra, a la Llei 50/1980, de contracte d'assegurança.
L'article 68 defineix la caució: l'assegurador s'obliga, en cas d'incompliment pel prenedor de les seves obligacions legals o contractuals, a indemnitzar l'assegurat els danys patrimonials soferts dins dels límits establerts a la llei o al contracte. I tanca advertint que tot pagament fet per l'assegurador li haurà de ser reemborsat pel prenedor. L'article 69 defineix el crèdit en sentit invers: l'assegurador indemnitza l'assegurat les pèrdues finals que experimenti a conseqüència de la insolvència definitiva dels seus deutors.
Són dos negocis diferents sota un mateix epígraf. En un, el risc és vostè; en l'altre, ho és el seu client.
Davant de l'Administració, les dues figures serveixen. L' article 108.1 de la Llei 9/2017, de contractes del sector públic admet tres formes de constituir la garantia definitiva: efectiu o valors de Deute Públic; aval prestat per bancs, caixes, cooperatives de crèdit, establiments financers de crèdit o societats de garantia recíproca autoritzats per operar a Espanya; i contracte d'assegurança de caució subscrit amb una entitat asseguradora autoritzada per operar en el ram.
L'elecció no és de preu, és d'estructura financera. L'aval computa com a risc bancari i redueix la capacitat de finançament de l'empresa; la caució no consumeix aquesta línia. Per a qui licita de manera continuada i acumula garanties vives de diversos contractes alhora, aquesta diferència decideix quant circulant li queda disponible. La comparació en detall és a aval bancari i assegurança de caució.
El que no canvia amb l'elecció és el fons: qui pagui per vostè li ho reclamarà després.
Com a corredoria inscrita al registre de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones amb la clau J0140, New Brokers treballa per mandat del client, no per compte de cap asseguradora. En caució això importa d'una manera molt concreta: la línia de garanties no es negocia una vegada, es dimensiona i es revisa a mesura que l'empresa creix i acumula contractes. Repartir el risc entre el banc i el mercat assegurador, i conservar capacitat disponible per a la següent licitació, és una feina d'estructura, no una comparativa de comissions.
En crèdit, el valor és abans del sinistre: la classificació que l'assegurador fa de cada deutor funciona com una anàlisi de risc contínua sobre la seva cartera de clients, i convé negociar-ne els límits igual que es negocia el condicionat.
El 5 % del preu final ofertat que la Llei de contractes del sector públic exigeix a l'adjudicatari. L'assegurança de caució és una de les tres formes admeses per constituir-la, juntament amb l'efectiu i l'aval.
Respon que vostè manté la seva oferta fins a la perfecció del contracte. Només s'exigeix de manera excepcional i motivada, i no pot superar el 3 % del pressupost base de licitació.
Un tram addicional de fins a un altre 5 % del preu final que l'òrgan de contractació pot exigir en casos especials, sempre que ho prevegi el plec.
La garantia de compliment, de bestreta o de bona execució que exigeix un client privat en contractes d'obra, subministrament o servei. Aquí la redacció la fixa el contracte, no la llei.
Les que exigeix una norma sectorial per poder exercir una activitat: agències de viatges, gestió de residus, transport, concessions i autoritzacions administratives.
Substitueix la retenció en efectiu que el client practicaria sobre les certificacions durant el període de garantia, i allibera una tresoreria que altrament queda immobilitzada.
Indemnitza la pèrdua final per insolvència definitiva de clients al mercat nacional, sobre la cartera de deutors que l'assegurador ha classificat prèviament.
La mateixa cobertura sobre clients estrangers, on al risc comercial s'hi suma el risc país i la dificultat de reclamar en una altra jurisdicció.
El servei que acompanya la pòlissa de crèdit: l'assegurador estudia cada client, li assigna un límit i revisa aquesta classificació de manera continuada.
La reclamació de l'impagat per compte de l'assegurat. Les despeses de recobrament i les processals entren en el càlcul de la pèrdua final indemnitzable.
| Concepte | Import legal |
|---|---|
| Garantia definitiva (art. 107.1 LCSP) | 5 % del preu final ofertat, IVA exclòs |
| Garantia complementària (art. 107.2 LCSP) | Fins a un 5 % addicional |
| Garantia provisional (art. 106.2 LCSP) | Màxim 3 % del pressupost base de licitació |
| Bestreta per impagament (art. 70 LCS) | 50 % de la cobertura als 6 mesos de l'avís |
| Indemnització en crèdit (art. 71 LCS) | No inferior al 50 % de la pèrdua final |
Els percentatges d'aquesta taula són els que fixen la Llei de contractes del sector públic i la Llei de contracte d'assegurança, i operen com a mínims o màxims legals, no com a condicions d'una pòlissa concreta. L'import garantit, la prima i la resta de condicions es regeixen en tot cas per les condicions particulars de cada contracte.
Nova contractació
Analitzem la seva activitat i la seva exposició real abans de demanar preu al mercat.
Sol·licitar propostaJa és client
Els seus certificats, pòlisses i sol·licituds són a l'àrea de clients.
Accedir a l'àrea de clientsLa caució i el crèdit es rebutgen per motius diferents dels de la resta d'assegurances: aquí el que queda fora no és tant un tipus de dany com una situació en què el risc ha deixat de ser incert.
L'incompliment ja produït o previsible en el moment de contractar. La garantia cobreix una obligació futura, no una situació d'impagament que ja existeix.
El reemborsament a l'assegurador, que en caució mai no s'exclou: per definició legal, tot pagament que faci li ha de ser reemborsat pel prenedor. No és una assegurança que extingeixi el seu deute.
Les operacions amb clients no classificats o per damunt del límit assignat, en assegurança de crèdit. El que excedeix la classificació queda al seu compte.
Les vendes a empreses vinculades o del mateix grup, que queden fora de la cobertura de crèdit per no tractar-se de tercers independents.
Els crèdits ja vençuts i impagats en el moment d'incorporar aquell client a la pòlissa.
Les sancions, multes i penalitzacions que l'Administració imposi al contractista, diferents de l'obligació garantida.
El risc polític i les mesures d'un Estat estranger, llevat que es contracti expressament la cobertura de risc país en exportació.
Les disputes tècniques sobre l'execució del contracte: la caució respon d'un incompliment declarat, no arbitra si la feina estava ben feta.
La seva empresa presenta la millor oferta en una licitació. Abans de formalitzar el contracte, l'òrgan de contractació li exigeix constituir la garantia definitiva del 5 % del preu final ofertat, amb l'IVA exclòs.
Què implica
Pot constituir-la en efectiu, mitjançant aval bancari o mitjançant contracte d'assegurança de caució. Les tres són formes admeses per la llei, però només les dues últimes eviten immobilitzar tresoreria, i només la caució no consumeix el límit de risc que el seu banc li té concedit.
Una empresa que licita de manera habitual acumula garanties vives de diversos contractes simultanis, cadascuna immobilitzada fins que acaba el seu termini de garantia.
Què implica
Si totes s'instrumenten per aval, el risc acumulat consumeix la capacitat creditícia de l'empresa i limita el seu accés a circulant. Repartir entre banc i mercat assegurador és una decisió d'estructura financera, no només de preu.
Una part rellevant de la facturació depèn d'un nombre curt de clients, amb terminis de pagament dilatats i sense garanties reals que donin suport a la venda.
Què implica
La insolvència d'un de sol compromet l'exercici. L'assegurança de crèdit no només indemnitza: la classificació prèvia de cada deutor funciona com un filtre de risc abans de concedir el termini de pagament.
En caució s'analitza la seva solvència, perquè l'assegurador assumeix el seu risc d'incompliment i després li ho reclamarà. En crèdit s'analitza la seva cartera de deutors, el seu sector i el seu històric d'impagats.
Determinem el volum de garanties que necessita tenir vives alhora, i quina part convé deixar al banc i quina al mercat assegurador per no esgotar la seva capacitat creditícia.
Traslladem l'operació al mercat. En caució comparem comissió, terminis d'emissió i exigències de contragarantia; en crèdit, el percentatge d'indemnització, els límits de classificació i el cost dels estudis.
Emetem els certificats que li exigeixi cada òrgan de contractació o client, seguim la vigència de cada garantia i gestionem la seva devolució o cancel·lació quan venç el termini de garantia.
La contractació d'obra concentra alhora garanties de licitació, retencions per termini de garantia i la responsabilitat desennal de la LOE.
Els plecs que exigeixen garantia definitiva solen exigir en el mateix acte un certificat de responsabilitat civil vigent amb un límit mínim.
En una exportació, el crèdit sobre el comprador estranger i l'assegurança de la mercaderia en trànsit cobreixen trams diferents de la mateixa venda.
La insolvència de la mateixa societat pot derivar en reclamacions personals contra els seus administradors, que la caució no cobreix.
Les garanties que exigeixen administracions o clients d'altres països requereixen emissió local admesa en aquella jurisdicció.
Tots dos són formes admeses per l'article 108.1 de la Llei de contractes del sector públic per constituir la garantia definitiva, i davant de l'Administració produeixen el mateix efecte. La diferència és qui assumeix el risc i què consumeix: l'aval el presta una entitat de crèdit i computa en el risc bancari de l'empresa, i en redueix la capacitat de finançament; l'assegurança de caució l'emet una entitat asseguradora autoritzada per operar en el ram i no consumeix aquesta línia. En tots dos casos vostè respon després davant de qui va pagar per vostè.
No. L'article 106.1 de la Llei de contractes del sector públic estableix que no serà procedent exigir-la, llevat que l'òrgan de contractació ho consideri necessari per motius d'interès públic i ho justifiqui motivadament en l'expedient. Quan sí que s'exigeix, el plec en fixa l'import, que no pot superar el 3 % del pressupost base de licitació, amb l'IVA exclòs.
Quan hagi vençut el termini de garantia i el contracte s'hagi complert satisfactòriament. Aprovada la liquidació i transcorregut aquest termini, si no en resulten responsabilitats, es retorna la garantia o es cancel·la l'aval o l'assegurança de caució. L'acord de devolució s'ha d'adoptar i notificar en el termini de dos mesos; si es retarda per causa imputable a l'Administració, aquesta ha d'abonar l'interès legal del diner pel període transcorregut.
L'article 70 de la Llei de contracte d'assegurança fixa quatre supòsits d'insolvència definitiva: resolució judicial ferma, conveni aprovat judicialment amb quitança de l'import, manament d'execució o constrenyiment sense béns lliures suficients per al pagament, i acord entre assegurat i assegurador que el crèdit resulta incobrable. Al marge d'aquests supòsits, transcorreguts sis mesos des que vostè comunica l'impagament, l'assegurador li ha d'abonar el 50 % de la cobertura pactada amb caràcter provisional i a compte de la liquidació definitiva.
El que fixi el contracte, aplicat sobre la pèrdua final. L'article 71 de la Llei de contracte d'assegurança imposa dues condicions: aquesta pèrdua final es calcula afegint al crèdit impagat les despeses de recobrament, les processals i qualssevol altres expressament pactades; i el percentatge no pot comprendre el benefici de l'assegurat ni ser inferior al 50 % de la pèrdua final.
Per a caució, els comptes anuals dels dos últims exercicis, el detall de garanties vives amb el seu venciment, i els plecs o contractes que les exigeixen. Per a crèdit, la relació de clients amb el seu volum i termini de pagament, l'històric d'impagats i, si en disposa, la pòlissa vigent amb les seves condicions particulars.
L'aval bancari i l'assegurança de caució garanteixen el mateix davant d'un tercer, però el seu efecte financer i operatiu és diferent. L'ajudem a decidir quin encaixa en cada operació.
Llegir→
L'assegurança de caució permet constituir avals i fiances davant d'organismes públics i clients sense consumir risc bancari ni CIRBE. Li expliquem com funciona.
Llegir→
Què cobreix l'assegurança de crèdit comercial, en què es diferencia de l'assegurança de caució i com gestiona una corredoria independent el risc d'impagament dels vostres clients.
Llegir→Informació orientativa, sense caràcter vinculant. Les cobertures, els límits i les exclusions es regeixen en tot cas per les condicions particulars de cada pòlissa. New Brokers Correduría de Seguros, S.L., inscrita al registre de la DGSFP amb la clau J0140.